國外大量的文獻研究表明,公允價值計量是國際會計發展的方向。我國重新引入公允價值計量模式,顯示了與國際會計的趨同。本文通過對我國公允價值運用的難點剖析,提出了現階段逐步推廣公允價值應用的對策。
一、我國公允價值運用的難點分析
由于我國新會計準則中關于公允價值計量的規定相當零散,將其重新梳理,將直接或間接對公允價值計量的表述統計在內,涉及公允價值計量的準則有21項之多,但在實際運用新會計準則時會發現,公允價值在實務操作中有一定的難度。
(一)公允價值中公允的價值難以確定
新會計準則中關于公允價值的確定方法有兩條:存在活躍市場的,以活躍市場中的報價用于確定公允價值;不存在活躍市場的,應當采用估值技術確定其公允價值。對于第一條,假設存在活躍市場,活躍市場中的交易是否具有參照價值還要考慮被計量資產或負債與參照物的相似程度、該項交易發生的實際環境、是否有附加條款等。但是我國目前的活躍要素市場很不完善,因此,并不是公允價值計算的數據來源都有充分保障。第二條要求采用估值技術確定公允價值,難度更大。先來看《金融工具列報》第二十九條的規定:確定公允價值所采用的方法,包括全部或部分直接參考活躍市場中的報價或采用估值技術等。采用估值技術的,應當按照各類金融資產或金融負債分別披露相關估值假設,包括提前還款率、預計信用損失率、利率或折現率等。那么這里的預計信用損失率、利率或折現率具有較大的不確定性,受多種因素的影響,難以準確預計,如何進行“考慮”,取決于企業會計人員的職業判斷,因此,占有很大的主觀因素,也具有很大的不確定性。
(二)公允價值的有些相關規定模糊不清
由于新準則在21個項目上都涉及到公允價值的應用,導致新準則在有關規定的語言表述上不準確,或者是沒有明確說明,從而形成歧義,造成實務應用的分辨難度加大,不同的會計人員可能有不同的理解而采用不同的處理方法。如金融資產的分類,雖然新會計準則對金融資產的分類以及不同類型金融資產的轉換作出了嚴格的限定,但是公司仍然在一定程度上可以操縱金融資產的分類,從而決定其計量基礎。再如確定非貨幣性資產交換中“具有商業實質”的換入資產的入賬價值時,換入資產的成本按換出資產的公允價值加相應的稅費組成,但當有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加可靠時,也可以由換入資產的公允價值加相應的稅費來確定。這里的“相關稅費”,新準則中并沒有明確說明是換入資產發生的相關稅費還是換出資產發生的相關稅費。另外,公允價值計量的相關規定零散地分散在21項準則中,缺乏系統性,也不利于會計人員的培訓、理解和把握。
(三)可能導致財務報表和利潤波動性增加
采用歷史成本計量,要素的實際現值無法在報表中反映;采用公允價值計量,要素的實際現值和市場是密切聯系的。特別是金融資產,其價值與資本市場的波動聯系更加密切。在當前世界金融危機大環境下,我國資本市場的起伏非常劇烈、利率匯率升降風險加大,這樣的聯系會導致公司期末報表的大幅波動,公司的財務狀況與經營成果的波動性也隨之增加。
二、我國逐步推廣公允價值計量模式的對策
(一)逐步完善公允價值運用的市場環境
公允價值計量不同于歷史成本計量,它依賴于成熟的市場經濟環境。我國市場經濟體制不完善,經濟市場化程度比較低是一個客觀現實,但不能因為這個客觀現實就放棄剛剛重新引入的公允價值。雖然不能做到一步到位,但可以做到逐步完善,逐步和國際靠攏。
沒有規矩不成方圓,要規范市場環境,就必須強化法律法規和規范,使市場發展規范化、運作制度化。首先,政府要不斷完善刑法、公司法、稅收法規、會計法等與公允價值計量模式有關的法律法規,給企業高層管理人員和會計人員一道高壓線,給他們想濫用公允價值以足夠的震懾。其次,注冊會計師協會及成員要加強行業自律,對于自己受托出具的審計報告要發表恰當的意見,對其真實性要承擔一定的刑事責任和民事責任。再次,企業應完善內部控制制度,建立以公允價值計量各項資產或負債的類別標準,建立專人負責制度和定時按既定途徑收集數據的制度,避免會計人員隨意的職業判斷和領導的任務數據,保證數據的真實性和穩定性。最后,我國要消除地域限制、擴大市場,大力創新金融工具和衍生工具,使資本市場盡量集中,逐步健全成熟的生活資料市場、生產資料市場、產權交易市場、一級二級資本市場,為公允價值的取得做好市場保證。
(二)探索確立公允價值計量標準,逐步完善會計理論體系
中國人民銀行紀委書記王洪章在某論壇上表示,公允價值計量準則在一定程度上對金融危機起到了推波助瀾的作用,其在對虛擬經濟充分衡量的同時,忽視了人在計量方法上的隨意性,使虛擬經濟的無限擴張或目前的萎縮與人的私心同在,并且使這種負面作用成為可能。中國人民銀行副行長易綱在2009年人民銀行會計財務工作會議上也認為,目前采用公允價值計量方法是不合適的,需要改進。其實公允價值在我國應用的爭論焦點就是公允的價值如何確定。由于公允價值的確定具有一定的主觀性,所以在確定負債和資產的公允價值時,需要確定交易或事項是否已經發生。如果符合公允價值交易條件的事項已經發生,符合確定情況下公允價值的計量,公允價值就以交易雙方自愿交換的實際的交易價格計量。如果符合公允價值交易條件的事項沒有發生,就需要對公允價值進行估計。公允價值的估計方法有市場法(一級估價)、成本法(二級估價)和收益法(三級估價)。我國采用了和國際會計準則趨同的做法,一般情況下,要求企業優先選用一級估價,只有在一級估價所依據的信息無法準確取得的情況下,才允許企業依次進行二級估價、三級估價。
縱觀整個新會計準則體系,涉及公允價值的相關具體準則有21項之多,涉及面廣,分布零散,有些界定不清,有些含糊晦澀。這給會計人員的學習理解和實際操作帶來困難。財政部會計準則委員會應對公允價值計量模式的有關規定加以梳理,對公允價值計量的細節問題予以明確規定和詳盡說明,在定性和定量上給予明確的標準,規范實務操作,減少會計人員的猜測和主觀臆斷,并應借鑒美國頒布SFAS157的做法,逐步形成完善的公允價值計量準則體系。
(三)嘗試引入全面收益表
我國會計計量雖引入公允價值,但年末編制的卻仍然是傳統的按照歷史成本計量模式的利潤表。為了反映公司資產的真實價值,防止人為利用公允價值操縱利潤,也可以借鑒國際會計委員會和美英的做法,建議也引入按照公允價值計量編制的全面收益表。全面收益概念和傳統收益相比,實現了會計收益觀念的兩大轉變——“財務目標從‘受托責任觀’到‘決策有用觀’”、“收益計量從‘收入/費用觀’到‘資產/負債觀’,它不僅揭示了收益所引起企業財富變動的性質,而且還強調了收益的來源,表現形式多元化。
現階段,我國完全引入全面收益表是不現實的,但可以增加全面收益表作為過渡來確認當前利潤表中未包含的不正常的關聯交易損益、持有利得或損失、或其他會計準則規定不得確認的損益。引入全面收益表有兩重意義:其一,體現了企業財富變化必須盡可能在財務報表表內反映的公允價值計量理念;其二,作為企業外部的投資者,能通過期末凈收益與全面收益兩個不同收益的比較并結合企業的現金流量,更加深入地了解企業當期經營業績的實質,以便在資本市場中進行相對合理的操作,有利于增強資本市場的有效性,并減少某些利益集團的會計信息操縱動機。據此,筆者建議在全面收益表中反映債務重組、非貨幣性交易和會計政策變更等項目實現的累計影響,以反映資產的真實價值。
(四)強化對上市公司、會計審計人員和市場的監管
公允價值計量被一部分人認為是用來操縱利潤的工具,筆者不贊同這種觀點。現實中確實有些企業濫用了公允價值,但我們不能以偏概全,全盤否定。如果上市公司管理層蓄意造假、會計審計人員失去職業道德為虎作倀、證券市場監管失靈,無論你使用什么制度和會計核算方法,均會有機可乘,任何制度也不能有效發揮防護作用,再好的準則也無能為力。因此,對于公允價值計量模式,最好的最強有力的武器仍然是監管。
1.強化對上市公司的監管
監管部門應逐步完善公司治理規章制度,強化公司治理。中國上市公司虛假重組、假賬、虛假承諾等事件時有發生,監管部門為了使上市公司治理結構更加趨于完善,相繼出臺了《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》、《上市公司治理準則》、《上市公司控股股東及實際控制人行為準則》等公司治理文件,加強了上市公司信息披露和舞弊查處的力度。這些舉措,從形式上很好地明確了股東與董事會、董事會與經理層之間的委托代理關系,為中國公司治理制度的不斷完善奠定了良好基礎。
強化信息披露,提高運作透明度。強有力的信息披露制度是對上市公司進行市場監督的最基本保障,是影響公司行為和保護投資者利益的最有效制度,上市公司的所有股東和潛在投資者都有權及時全面地了解公司的真實信息。通過強制性的信息披露,虛假信息披露的上市公司就會被揭穿而為市場所淘汰。
加大處罰力度,清理違規行為。為使上市公司的誠信行為得以很好地規范,有必要加大處罰力度,使違規者對違規行為付出沉重代價。像國美電器黃光裕操縱市場事件,有一件查處一件,法辦一件,盡量杜絕其他公司以身試法。
努力構建上市公司綜合監管體系。我國應該借鑒國際經驗,加速市場化監管體系建設。把上市公司放在集政府、市場、公眾、新聞媒體等監管力于一體的社會監管體系之下,充分發揮社會監管體系在整個證券市場的作用,實行全方位的多元監管,盡早發現上市公司治理中存在的問題。
2.提高會計審計人員素質
我國38項具體會計準則及應用指南的頒布和實施對會計人員的素質提出了更高的要求。由于我國現階段會計人員的知識結構失衡,業務素質比較低,在一定程度上制約了新會計準則中會計方法的運用。會計準則引入公允價值計量模式,對上市公司來說是利大于弊,但是許多上市公司會計人員并沒有對有些會計事項進行準確的認定和處理,有些是打擦邊球,似是而非,分辨不清,間接地造成了利潤操縱。有些是會計準則的技術難度超出了國內會計人員的知識結構和上市公司財務管理人員的水平,在執行上大打折扣。有些是會計準則本身為會計人員的職業判斷留下了很大空間,導致會計人員在具體執行時有意或者無意“錯判”、“誤判”。就公允價值的確定而言,采用現行市價就要求會計人員能夠及時收集和應用交易商品的市價,并進行適當、合理的匯總。這就要求會計人員要掌握估價技術,精通數學、熟悉理財知識,具備綜合分析判斷能力,只有這樣才能運用好公允價值計量模式,杜絕操縱利潤現象。
適應公允價值計量的需要,我國還要建立完善的公允價值審計制度,加大監督力度,督促企業做好公允價值的計量和披露工作;應從政府審計和社會審計入手,加大對企業和資產評估機構的監督力度。因此,要加大對各級審計人員的培訓,使其在實際審計工作中能做到“審得出來、說得明白、寫得清晰”。
雖然公允價值在我國現階段實施還有一些不盡人意的地方,但不能因此就否定它的優越性,所以我國必須提倡堅持應用公允價值計量。我們有理由相信,通過政府逐步完善法律法規、中注協加強行業自律、企業完善內部控制制度來逐步完善公允價值應用的市場環境;通過探索確立公允價值計量標準,逐步完善會計理論體系來解決公允價值的公允問題;通過嘗試引入全面收益表來減少利益集團的會計信息操縱動機;通過強化對上市公司、會計審計人員和市場的監管來解決會計人員在計量方法上的隨意性問題,杜絕隨意調節資產、所有者權益和利潤現象;隨著我國公允價值計量模式應用市場環境的逐步完善,公允價值計量模式會被越來越多的人接受和使用,會由上市公司逐步順利地推廣到其他中小企業。